A due anni dall’inizio della disputa commerciale tra Stati Uniti e Cina, i vincitori e i vinti di questa nuova ondata di protezionismo stanno emergendo più chiaramente.
Più specificamente, la disputa commerciale sta spostando i flussi commerciali dalle due superpotenze economiche mondiali verso nuove potenze dell’esportazione come Vietnam, Tailandia, Messico e Brasile, danneggiando agricoltori e produttori di beni industriali negli Stati Uniti e in Cina.
Nel complesso, la più grande vittima della disputa commerciale sembra essere l’economia globale, che improvvisamente non può più beneficiare del consenso sul libero scambio che regna nei ministeri di tutto il mondo dalla fine della Seconda Guerra Mondiale.
La crescita del commercio mondiale è scesa a soli 1% lo scorso anno, in calo rispetto a 4% nel 2018 e 6% nel 2017. Si tratta della quarta peggiore progressione degli ultimi 40 anni. Ciò non dovrebbe sorprendere. Gli Stati Uniti e la Cina sono i due grandi mercati nazionali di consumo del mondo. Con oltre $4 trilioni all’anno di importazioni combinate, sono obiettivi interessanti per le aziende di tutto il mondo. Poiché hanno iniziato a dirsi no l’un l’altro con tariffe più alte, ciò ha aperto le porte alle aziende di altri paesi per inondare i loro mercati con prezzi più bassi.
Tra i maggiori perdenti ci sono i settori statunitense e cinese presi di mira dai funzionari commerciali con dazi e altre restrizioni. Ad esempio, secondo Trade Data Monitor, la principale fonte mondiale di dati commerciali, le importazioni cinesi di aerei e parti di aeromobili statunitensi sono scese da 14,9 miliardi a $7,1 miliardi tra il 2017 e il 2019. Uno dei vincitori del cambiamento di approvvigionamento è la Francia. Le importazioni cinesi di aeromobili e parti di aeromobili dalla Francia sono aumentate a $7,1 miliardi da $6,2 miliardi nel 2017.
Un altro settore gravemente danneggiato è l’agricoltura statunitense. In due anni, le importazioni di soia americana in Cina sono scese a $6,6 miliardi nel 2019 da $13,9 miliardi nel 2017. La Cina ha sostituito queste importazioni con spedizioni da altri paesi, avvantaggiando gli agricoltori brasiliani. Le spedizioni dal paese dell’America Latina sono aumentate a $23 miliardi nel 2019 da $21 miliardi nel 2017.
I semi di soia fanno parte di una tendenza più ampia. Nel complesso, le importazioni cinesi dagli Stati Uniti sono scese a $122,7 miliardi nel 2019 da $150,4 miliardi nel 2017. Le spedizioni dal Brasile sono aumentate a $79,7 miliardi da $58,4 miliardi.
Nella direzione opposta, le importazioni statunitensi dalla Cina sono scese a $452,2 miliardi nel 2019 da $505,2 miliardi nel 2017. Ciò ha reso vincitori gli altri principali partner commerciali degli Stati Uniti. Nello stesso periodo Germania, Messico, Canada, Giappone, Corea del Sud e Vietnam hanno aumentato la propria quota di mercato negli Stati Uniti. Il maggiore beneficiario è stato il Vietnam, poiché le aziende cinesi si sono trasferite lì per trarre vantaggio dal basso costo del lavoro. Sorprendentemente, l’ex avversario degli Stati Uniti è ora il settimo maggiore fornitore di beni, rispetto al 12° del 2017.
Le importazioni statunitensi di beni dal Vietnam sono salite a $66,7 miliardi nel 2019 da $46,5 miliardi nel 2017. Gli aumenti maggiori hanno riguardato i beni di consumo, tra cui abbigliamento, cellulari e altri dispositivi di comunicazione. Le importazioni statunitensi di mobili dal Vietnam, ad esempio, sono aumentate da $4,7 miliardi a $7,7 miliardi.
I mercati e le istituzioni internazionali danno per scontato che i funzionari commerciali di Pechino e Washington faranno progressi quest’anno nel diluire le tensioni commerciali. Il Fondo monetario internazionale afferma che la crescita del commercio migliorerà fino a circa 3% nel 2020. Detto questo, gli Stati Uniti applicano ancora tariffe su oltre $300 miliardi all’anno di importazioni cinesi.
E poi ci sono molte incertezze, come l’epidemia di Coronavirus e la potenziale instabilità politica intorno alle elezioni del 2020 negli Stati Uniti. Una cosa che diventa chiara analizzando le statistiche commerciali è che questi numeri possono oscillare per ragioni che non hanno nulla a che fare con le tariffe. Ad esempio, quando la peste suina africana ha ucciso i maiali in Cina, la domanda di soia è diminuita, colpendo i prezzi e frenando l’aumento delle spedizioni di soia brasiliana. Il mercato ha sempre l’ultima parola.